本金 $3,300，8 條線，零條通過門檻。
用同一套事前寫死的判準打 8 個市場。4 條判死、4 條未證實，零條通過。
8 條線的現況
| 產品線 | t | 相對門檻 t*=2.0 | n | 結論 |
|---|---|---|---|---|
| 山寨幣現貨訊號取自永續合約的資金費率與未平倉，部位建在現貨 | 1.88 | — | 未證實 | |
| 全站最接近門檻的一條，仍然沒過。真錢 $1,848.42 在跑，8/20 格。壓力測試：去掉最賺的 10 筆之後整體翻負 —— 報酬集中在少數幾筆，出場機制的份量大於進場價位。 | ||||
| 台股軋空停券與券資比事件後的方向 | 1.67 | — | 判死 | |
| 三個變體全滅，最強的一格 t=1.67、最弱 t=0.05。未投入任何資金，資料頁緩做。 | ||||
| 美股 fade單日噴發後的均值回歸 | 1.40 | — | 未證實 | |
| 自己稽核自己的回測：13.25 倍打回 2.26 倍。三處高估全部朝「策略看起來更好」的方向偏，沒有一處反向。真錢 $1,316.64。 | ||||
| 期貨 / 差價合約 fade逆勢淡化訂單流，四商品四時段 | 0.79 | 53 | 未證實 | |
| 一週前 t=1.52（n=30），多五個交易日之後掉到 0.79（n=53）。同期影子回放反而升到 2.59。分歧的原因已在 2026-08-27 解出：主因是進場延遲（佔 82%）而不是成本（18%），而延遲是窗內單向累積的。修法已於 2026-08-27 部署，待驗收 —— 驗收看的是延遲秒數，不是損益。 | ||||
| Solana 迷因幣階梯階梯式加碼的短線輪動 | — | 不必檢定 | — | 判死 |
| 不必檢定：六天的期望值落在 −13% 到 −18%，沒有一天為正。投入 $0，資料未保留。 | ||||
| Polymarket 做市預測市場的獎勵型做市，20 天真倉後撤資 | — | 不必檢定 | — | 判死 |
| 每天的損益表都是正的，錢包卻幾乎沒動：帳面應得 +$78.86，實際 +$6.36，差額 −$72.50 全在庫存裡。60 秒 markout 在一小時成交個位數的簿子上是雜訊，不是損益 —— 整張損益表用錯了時間尺度。 | ||||
| 運動賽事背離去水公允價與預測市場訂單簿的背離，吃單並持有到賽事結算 | — | 不必檢定 | 15 | 未證實 |
| 從未下過真錢，紙上 15 筆。理論淨 EV +2.09%，實現 +12.45% —— 差額是 n=15 的運氣，不是 edge，該登的是前者。要區分 60% 與 50% 的 CLV 命中率需要 n≈152，以這條線的訊號密度推算約 100 天。 | ||||
| 交易機器人 SaaS不自己下單，把工具賣掉 | — | 不必檢定 | — | 判死 |
| 商業面判死：33 筆付款嘗試合計 $1,201，全數逾時取消，營收 $0。技術面另有八個已記錄的失敗，其中三個是同一個 bug class —— 檢查因為錯誤的理由而通過。 | ||||
n 只列已定稿的樣本數；還沒定稿的留白，不填估計值。台股那條的 t 取三個變體中最強的一格 —— 用最有利的數字判自己死，比用最差的誠實。
華爾街沒有新鮮事。不可能有，因為投機和山岳一樣古老。
判準：t 往哪邊走
門檻是事前寫死的 t* = 2.0，判的是走向不是絕對值：真訊號加樣本 t 會往上，噪音加樣本 t 會往下。8 格同軸，可以直接比。
縱軸 t 由 0 到 3、橫軸樣本數 n 由 20 到 64，8 格共用；紅色虛線是門檻 2.0。 7 格沒有軌跡 —— 2 格只有單點紀錄，1 格有檢定量但沒有隨樣本重算的序列，4 格沒做 t 檢定（虛線外框那幾格）。空著就是空著，不會為了讓圖完整補一條線。唯一穿過門檻的是期貨線的影子回放，那裡面沒有一分錢。 軌跡來源見〈我以為它過了，多五天資料後沒過〉。
紀錄
- 檢查因為錯誤的理由而通過：同一種病的九個變體
當時的六條線、一個 SaaS、外加這個站自己，九個案例都是同一種病：檢查通過了，但通過的理由是錯的。最凶的是最後一個：壞掉的不是被檢查的東西，是檢查的標準本身，所以那個 100 分不代表任何事。
- 實現報酬是理論的六倍，而該登的是理論那個
15 注紙上追蹤，實現淨 ROI +12.45%，理論淨 EV 只有 +2.09%。差額是 n=15 的運氣。這條線從未下過真錢，判準是收盤價值不是賽果，而它 9/15 的命中率在單尾二項檢定下 p=0.30，不顯著。
- What actually breaks when you run a bot on a prop firm evaluation account
Market data died for 7 days because the trading account blew up. A UI toggle silently dropped our API stop parameters. A retired systemd unit kept trading.
- 每天的損益表都是正的，錢包沒動
20 天真倉、$1,295.95 本金，帳面應得 +$78.86，錢包實際 +$6.36。差額 −$72.50 全在庫存裡。60 秒 markout 在一小時成交個位數的簿子上是雜訊不是損益，整張損益表用錯了時間尺度。
- 出場規則換一下，同一批交易從 −86% 變 +3%
三條獨立的線在三個市場得到同一個結論：出場設計的影響遠大於進場條件。期貨線換停損位置讓每筆從 +9.3 點掉到 +0.9，幣圈兩個出場機制並用反而比單用更差，Solana 那條的出場規則之間差 89 個百分點。但最賺的那個出場在現實中填不到。
- 我窮舉了 80 種出場，沒有一種贏過原本那個
把出場與進場空間掃過約 80 格，沒有一格贏過現行的出場機制。而一個什麼都沒搜到的搜尋，反而沒有多重檢定問題。最後回頭才發現：影響最大的那個旋鈕，從第一次定下之後就再也沒有被掃過。
- 兩個都錯的環節，拼成一條完整的因果鏈
一條線的資料收集停了 26 天沒人發現。我的第一份根因分析裡有兩個環節是錯的，而它們拼起來聽起來完全成立。拆穿它的第一次查證給出假陰性，真相在沒人想到要看的輪替日誌裡。
- Your backtest win rate is 60%. Live is 51%. It isn't costs.
Costs explained 18% of the gap between our replay and the live account. Entry delay explained 82%, and it accumulated: 5 seconds late on the first trade, 82 on the fifth.
- 我以為它過了，多五天資料後沒過
真倉 t 從 1.52 掉到 0.79（n 由 30 增至 53），影子回放同期升到 2.59。實測價差顯示成本只解釋落差的 10.2%；2026-08-27 更新：主因是進場延遲（82%），而延遲是窗內單向累積的。
- 我的回測說 13.25 倍，稽核完剩 2.26 倍
自己稽核自己的回測，13.25 倍打回 2.26 倍。三處高估：停牌標的被當成可以交易、改名的股票被算了兩次、回落只在平倉那天更新。三處全部朝「策略看起來更好」的方向偏。
- 五個資料瑕疵，沒有一個讓策略看起來更差
八天、66,550 個幣、320,491 筆價格快照，找到五個資料問題。每一個都讓策略看起來比實際更好，沒有一個是反過來的。其中一個把「中段進場 +175%」翻成 −71%，另一個讓同一個特徵從負訊號變成 1.9 倍的正訊號。
- 一個算損益給人看的函式，讓賣出持倉這件事沒有發生
2026-08-16 的線上事故：CSV 多了一欄但表頭沒跟著換，讀檔炸掉，而那個讀檔的函式只是用來算損益給人看的。它掛在交易關鍵路徑上，於是平倉在記憶體發生、在磁碟沒發生，現貨從沒賣掉，心跳停了 88 分鐘，發現的人是使用者。
- 我的 alpha 小於這些股票的日常波動
台股兩條線全部判死。機制是真的、毛 alpha 也是真的，但摩擦吃掉 31%，淨 alpha 的月聚類 t 只剩 1.67。而交易抓到的 +3.04% 只等於 1.16 個典型單日振幅、0.33 個標準差 —— 同一批股票隨機挑九天，有 29.3% 的機會就贏過它。
幣種資料
山寨幣現貨那條線的訊號來源，整批公開：718 支 Binance 永續合約的資金費率與未平倉合約日線， 一支一頁。其中 29 支已經下市 —— 合約下市之後多數行情站會把頁面刪掉， 這裡不刪，那是這批資料唯一難以取代的部分。
718 支的索引 · 已下市的 29 支 · 資料庫最後一天 2026-08-10，不是即時報價，也不發訊號。 每支合約的資金費率與未平倉各自停在哪一天，寫在該支自己的頁面上 —— 沒有一個日期對 718 支同時成立。
不公開什麼
參數、門檻、持有時間、停損位置、未平倉標的與即時訊號一律不公開；方法論、證否結論與已平倉逐筆全部公開。界線與理由寫在方法論，並由建置時的閘門強制。